급여명세서에는 퇴직연금이 표시되지만,
내 적립금이 어디에 있고 누가 굴리는지까지
정확히 아는 경우는 많지 않아요.
특히 퇴직연금 ETF를 직접 운용하려고 하면
DB형은 왜 안 되는지, DC형과 IRP는 무엇이
다른지부터 막히기 쉽습니다.
핵심은 간단해요.
DB형은 회사가 운용하고 받을 급여가 정해지는 구조이며,
DC형과 IRP는 가입자가 운용 결과를 책임지는 계좌예요.
다만 DC형은 회사 제도, IRP는 개인 계좌라는 차이가 있어
납입 방식과 세액공제 활용법이 달라집니다.
한눈에 보는 요약
| 항목 | 핵심 내용 |
| ETF 투자 가능 계좌 | DC형과 IRP에서 가능하며, DB형은 가입자가 직접 ETF를 매수할 수 없어요. |
| 운용 주체 | DB형은 회사, DC형과 IRP는 가입자 본인이 운용해요. |
| 납입 구조 | DB·DC형은 회사가 부담금을 적립하고, IRP는 개인 납입 또는 퇴직금 이전으로 쌓여요. |
| 세액공제 | 본인이 납입한 DC 추가납입액과 IRP 납입액은 연금저축과 합산해 최대 900만원까지 대상이 될 수 있어요. |
| 먼저 확인할 것 | 회사 퇴직연금 유형, 계좌의 현금성 자산, 위험자산 비중, 매수 가능 ETF 목록을 확인해요. |
DB형·DC형·IRP 핵심 차이
퇴직연금은 이름보다 ‘무엇이 확정되어 있는가’를
보면 이해가 빨라요.
DB형은 퇴직할 때 받을 급여가 정해지고,
DC형은 회사가 매년 낼 부담금이 정해집니다.
IRP는 직장과 분리된 개인형 퇴직연금 계좌로,
퇴직금을 모아 운용하거나 개인 자금을 추가 납입할 수 있어요.
고용노동부 안내 기준으로 DC형 회사 부담금은
매년 근로자 연간 임금총액의 1/12 이상이 적립되고,
적립금과 운용수익이 최종 퇴직급여가 됩니다.
반대로 DB형 급여는 1일 평균임금 × 30일 × 계속근로기간을
기본으로 계산해요.
DB형｜회사가 운용하고 급여가 확정
DB형은 회사가 적립금 운용을 책임해요.
회사의 운용 성과가 좋거나 나빠도
근로자가 받을 퇴직급여 산식은 달라지지 않기 때문에
투자 판단을 직접 할 필요가 적습니다.
임금 상승률이 높고 장기근속 가능성이 큰 근로자에게
상대적으로 유리할 수 있지만, 가입자 명의로 퇴직연금 ETF를
직접 선택해 수익을 높이는 구조는 아니에요.
DC형｜회사가 넣고 내가 운용
DC형은 회사가 정해진 부담금을 계좌에 넣고,
근로자가 예금·펀드·퇴직연금 ETF 등 운용 상품을 선택해요.
투자 성과가 좋으면 적립금이 늘지만 손실도 본인이 부담합니다.
계좌를 방치하면 원리금보장상품이나
대기성 자금에 머물 수 있으므로,
운용 현황과 디폴트옵션 설정을
주기적으로 확인하는 습관이 중요해요.
IRP｜개인이 만드는 노후 계좌
IRP는 퇴직금을 한곳에 모아 이어서 운용하는 통산 계좌이자,
개인이 추가 납입해 세액공제를 받을 수 있는 연금계좌예요.
직장인뿐 아니라 자영업자·프리랜서 등
소득이 있는 사람도 가입할 수 있습니다.
DC형과 마찬가지로 퇴직연금 ETF 투자가 가능하지만
중도인출 사유, 연금 수령 요건, 상품별 투자 제한을
함께 확인해야 해요.
DC형과 IRP 차이
DC형과 IRP는 모두 내가 직접 운용한다는 점 때문에
비슷해 보이지만 계좌의 출발점이 달라요.
DC형은 회사가 설정한 퇴직연금 제도 안의 근로자 계좌이고,
IRP는 금융회사에서 개인 명의로 개설하는 계좌입니다.
DC형의 회사 부담금은 근로자가 마음대로
납입액을 줄이거나 늘릴 수 없고, 개인 추가납입만
별도로 선택할 수 있어요.
IRP는 퇴직금 이전과 개인 납입을 한 계좌에서 관리하며
금융회사 선택과 이전의 자유도가 상대적으로 높습니다.
| 구분 | DC형 | IRP |
| 계좌 성격 | 회사 퇴직연금 제도 | 개인형 퇴직연금 계좌 |
| 주요 납입 | 회사 부담금 + 개인 추가납입 | 개인 납입 + 퇴직금 이전 |
| 운용 주체 | 근로자 본인 | 가입자 본인 |
| ETF 투자 | 가능한 상품 범위 안에서 가능 | 가능한 상품 범위 안에서 가능 |
| 세액공제 | 개인 추가납입액만 대상 | 개인 납입액 대상 |
| 퇴직·이직 시 | 퇴직급여를 IRP로 이전 | 이전된 퇴직급여를 계속 운용 가능 |
퇴직연금 ETF 투자 가능 범위
퇴직연금 ETF는 일반 주식계좌처럼 모든 상품을
자유롭게 매수하는 구조가 아니에요.
노후자산 보호 목적 때문에 레버리지·인버스처럼
변동성이 큰 상품과 일부 파생형·원자재 관련 상품은
편입이 제한될 수 있습니다.
또한 일반적으로 DC형과 IRP는 위험자산 비중을
전체 적립금의 70% 이내로 관리해야 해요.
예금이나 적격 채권형 상품 등 안전자산을
일정 비중 유지해야 하므로, ETF만 골라 100% 채우려다
주문이 거절되는 경우가 생길 수 있습니다.
같은 ETF라도 금융회사별 매수 가능 목록과
위험자산 분류가 다를 수 있어요.
종목을 먼저 정하기보다 내 계좌 화면에서
상품 분류, 총보수, 거래 가능 여부를 확인한 뒤
포트폴리오를 설계하는 편이 안전합니다.
- DB형: 근로자가 퇴직연금 ETF를 직접 매수할 수 없어요.
- DC형·IRP: 금융회사가 제공하는 매수 가능 목록 안에서 ETF를 선택해요.
- 위험자산: 일반적으로 70% 이내로 관리하고 안전자산 비중을 함께 맞춰요.
- 제한 상품: 레버리지·인버스 등 일부 고위험 상품은 편입이 제한될 수 있어요.
- 점검 항목: 총보수, 추적오차, 거래량, 환노출 여부, 분배금 정책을 함께 봐요.
IRP 세액공제와 납입 전략
IRP 세액공제는 퇴직금을 옮긴 금액이 아니라
내가 새로 납입한 금액을 기준으로 해요.
DC형에서도 회사가 낸 부담금은 세액공제 대상이 아니며,
근로자가 개인적으로 추가 납입한 금액만
연금계좌 세액공제에 포함됩니다.
국세청 안내에 따르면 연금저축은 최대 600만원,
퇴직연금계좌를 포함한 연금계좌 전체는
최대 900만원까지 세액공제 대상이 될 수 있어요.
총급여액 등에 따라 공제율은 15% 또는 12%가 적용됩니다.
따라서 연금저축과 IRP를 함께 쓴다면
먼저 연금저축 납입액을 확인하고, 남은 한도를
IRP나 DC형 개인 추가납입으로 채우는 방식이 일반적이에요.
다만 연금계좌는 중도해지 시 세금상 불이익이 생길 수 있으므로
생활비와 비상자금을 제외한 장기자금으로 납입해야 합니다.
나에게 맞는 퇴직연금 계좌 선택
퇴직연금 유형은 개인 취향만으로
자유롭게 왕복 변경하는 상품이 아니에요.
회사가 도입한 제도와 퇴직연금 규약, 노사 합의에 따라
선택 가능 범위가 달라지므로
현재 가입 유형부터 확인해야 합니다.
DB형은 임금 상승 가능성이 크고 투자 관리에
시간을 쓰기 어려운 장기근속자에게
안정적인 선택이 될 수 있어요.
DC형은 투자 지식과 관리 습관이 있고,
퇴직연금 ETF로 장기 분산투자를 이어갈 사람에게 적합합니다.
IRP는 회사 제도와 별개로 세액공제와 퇴직금 통산을
활용하려는 사람에게 유용해요.
DB형이 잘 맞는 경우
장기근속 가능성이 높고 임금 상승률이 높은 편이며,
운용 손실을 직접 부담하고 싶지 않은 경우예요.
DC형이 잘 맞는 경우
정기적으로 자산배분을 점검할 수 있고
장기 투자 변동성을 감수하며 운용 성과를 직접 만들고 싶은 경우예요.
IRP가 잘 맞는 경우
연말정산 세액공제 한도를 활용하거나
이직·퇴직 때 받은 퇴직금을 계속 연금자산으로
운용하려는 경우예요.
퇴직할 때 IRP로 받는 이유
2022년 4월 14일부터 사용자는 법정 예외를 제외하고
퇴직급여를 근로자가 지정한 IRP 계좌로 이전해야 해요.
퇴직금을 바로 소비하기보다 연금계좌 안에서
과세를 미루고 노후자금으로 이어가도록 만든 장치입니다.
IRP로 받았다고 반드시 연금으로만 수령해야 하는 것은 아니지만,
곧바로 해지해 일시금으로 꺼내면
퇴직소득세 이연 효과와 장기 운용 기회를 잃을 수 있어요.
퇴직 직전에는 IRP 금융회사, 수수료,
기존 보유상품의 이전 가능 여부를 미리 비교하는 편이 좋습니다.
디폴트옵션과 방치 계좌 점검
DC형이나 IRP에 적립금이 있어도
운용 지시를 하지 않으면 기대한
장기 수익률을 만들기 어려워요.
디폴트옵션은 일정 기간 운용 지시가 없을 때
미리 지정한 상품으로 적립금을 운용하는 제도지만,
설정만 해두고 잊어도 된다는 뜻은 아닙니다.
최소한 분기 또는 반기마다 자산배분,
위험자산 비중, 원리금보장상품 만기, 수수료를 확인해요.
퇴직연금 ETF 비중이 시장 상승으로 크게 늘었다면
리밸런싱으로 원래 목표 비중을 회복하는 것도 필요합니다.
공식 제도 확인 자료
퇴직연금 제도와 세액공제 기준은 법령과
세법 개정에 따라 달라질 수 있어요.
아래 공식 자료는 2026.07.19 기준으로 확인했으며,
실제 가입·납입·퇴직 시점에는 최신 내용을 다시 확인하세요.
계좌 구조를 이해하면 투자 순서가 보여요
퇴직연금 ETF를 시작할 때 종목보다 먼저 볼 것은 계좌 구조예요.
DB형은 회사가 운용하고, DC형은 회사가 부담금을 넣되
내가 굴리며, IRP는 개인이 추가 납입과
퇴직금 이전을 함께 관리합니다.
회사 제도가 DC형이라면 계좌를 방치하지 말고
현재 운용상품과 위험자산 비중부터 확인해요.
DB형이라면 무리하게 제도 변경만 고민하기보다
개인 IRP를 별도로 활용해 세액공제와
장기 투자를 설계하는 방법도 있습니다.
다음 단계는 내 계좌의 70% 위험자산 규정과
안전자산 편입 방법을 이해하는 일이에요.
퇴직연금 및 IRP 투자 체크포인트
- 회사 퇴직연금이 DB형인지 DC형인지 확인했나요?
- DC형·IRP 계좌의 현금성 자산과 원리금보장상품 만기를 확인했나요?
- 매수하려는 ETF가 퇴직연금 계좌에서 거래 가능한 상품인지 확인했나요?
- 위험자산 70% 한도와 안전자산 비중을 계산했나요?
- 연금저축·DC 개인 추가납입·IRP의 세액공제 한도를 합산했나요?
- 중도해지 가능성을 고려해 비상자금과 연금 납입액을 분리했나요?
FAQ
DB형에서는 ETF 투자가 완전히 불가능한가요?
DB형 적립금은 회사가 운용하므로
근로자가 자신의 퇴직연금 계좌에서
ETF를 직접 매수할 수 없어요.
개인 IRP를 별도로 개설해 추가 납입금으로
투자하는 방법은 가능합니다.
DC형과 IRP를 동시에 가지고 있어도 되나요?
가능해요.
DC형은 회사 퇴직연금 제도이고
IRP는 개인 계좌이므로 함께 보유할 수 있습니다.
개인 납입액의 세액공제 한도는 연금저축과 합산해 관리해야 해요.
DC형 회사 부담금도 세액공제를 받을 수 있나요?
회사가 납입한 사용자 부담금은
개인의 연금계좌 세액공제 대상이 아니에요.
근로자가 DC형에 추가 납입한 금액과
IRP 개인 납입액이 대상이 될 수 있습니다.
퇴직금은 반드시 IRP로 받아야 하나요?
2022년 4월 14일부터 법정 예외를 제외하면
퇴직급여는 IRP 계좌로 이전하는 것이 원칙이에요.
예외 해당 여부는 퇴직 시점의 회사와
금융회사 안내를 확인해야 합니다.
퇴직연금 ETF는 주식계좌 ETF와 무엇이 다른가요?
매매 방식은 비슷하지만 퇴직연금 계좌에서는
위험자산 한도와 상품 편입 제한이 적용돼요.
레버리지·인버스 등 일부 상품은 살 수 없고,
안전자산 비중을 함께 맞춰야 합니다.
★ 퇴직연금 ETF 70% 규정, DC·IRP 위험자산과 안전자산 완벽 정리
